¿Hay una mejor opción que las acciones de PepsiCo?

Creemos que sí Acciones de PepsiCo (NYSE:PEP) y Acciones Colgate-Palmolive (NYSE:CL) en el sector de defensa del consumidor es probable que genere rendimientos similares durante los próximos tres primaveras. Colgate-PalmoliveCL
cotiza a una valoración sutilmente más inscripción de 3,6x ganancias finales, en comparación con 3,1x para PepsiCoFÚTBOL
. En cuanto a los rendimientos de las acciones, PEP, con un rendimiento del 7 % este año, ha superado a las acciones de CL, con una caída del 9 %, y al índice más amplio S&P500, con una caída del 14 %. Hay más en la ecuación, y en las secciones a continuación discutiremos por qué creemos que es mejor evitar ambas acciones por ahora. Comparamos una amplia tonalidad de factores, como el crecimiento histórico de los ingresos, los rendimientos y la valoración, en un examen de panel interactivo de PepsiCo contra Colgate-Palmolive: ¿Qué energía es una mejor envite? Partes del examen se recopilación a continuación.

1. El crecimiento de las ventas de PepsiCo es mejor

• Ambas empresas han registrado un crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses. Aún así, el crecimiento de las ventas del 9,1% de PepsiCo es mejor que el 2,3% de Colgate-Palmolive.
• Incluso mirando a un período de tiempo más dadivoso, PepsiCo lo está haciendo mejor. Las ventas crecieron a una tasa de crecimiento promedio del 7,2 % a $79 500 millones en 2021, en comparación con $64 700 millones en 2018, mientras que Colgate-Palmolive vio crecer sus ventas a una tasa promedio del 3,9 % a $17 400 millones en 2021, en comparación con $15 500 millones en 2018.
• Las fuertes tendencias de precios han impulsado el crecimiento de los ingresos de PepsiCo en los últimos trimestres.
• Posteriormente de los cierres inducidos por el Covid-19, la recuperación ha sido rápida para el titán de las bebidas, con más personas aventurándose a asistir a eventos, alucinar y cenar.
• De cara al futuro, es probable que un entorno macroeconómico desafiante y un dólar fortalecido pesen sobre el crecimiento de los ingresos de la compañía en el corto plazo.
• Colgate-Palmolive es un fabricante y distribuidor líder de productos domésticos, sanitarios, de cuidado personal y veterinarios que atiende al mercado mundial. Obtiene en torno a del 45% de sus ventas de productos para el cuidado dental.
• Incluso ha trillado aumentar sus ventas en función del crecimiento de los precios, parcialmente compensado por la disminución del prominencia y los vientos en contra de las divisas en lo que va del año. Se calma que esta tendencia continúe en el corto plazo, con un dólar más esforzado y un entorno macroeconómico desafiante.
• A NOSOTROS Comparación de ganancias de PepsiCo y Comparación de ganancias de Colgate-Palmolive Los cuadros de mando proporcionan más información sobre la facturación de las empresas.
• De cara al futuro, se calma que el crecimiento de los ingresos de PepsiCo durante los próximos tres primaveras sea sutilmente mejor que el de Colgate-Palmolive. La subsiguiente tabla resume nuestras expectativas de ingresos para las dos compañías durante los próximos tres primaveras. Apunta a una CAGR del 2,8 % para PepsiCo, en comparación con una CAGR del 1,6 % para Colgate-Palmolive, según el examen de Trefis Machine Learning.
• Tenga en cuenta que tenemos diferentes metodologías para las empresas afectadas negativamente por Covid y aquellas que no se vieron afectadas o que se vieron afectadas positivamente por Covid al pronosticar ganancias futuras. Para las empresas afectadas negativamente por Covid, tomamos en cuenta la trayectoria de recuperación de ingresos trimestrales para predecir la recuperación al porcentaje de ingresos preparatorio a Covid. Más allá del punto de recuperación, aplicamos el crecimiento anual promedio observado en los tres primaveras anteriores a Covid para afectar un regreso a las condiciones normales. Para las empresas que muestran un crecimiento de ventas positivo durante Covid, consideramos el crecimiento promedio anual antaño de Covid con cierta ponderación para el crecimiento durante Covid y los últimos 12 meses.

2. Colgate-Palmolive es más rentable y está mejor apalancado

• El ganancia activo de PepsiCo disminuyó al 14,7 % en 2021, en comparación con el 16,1 % en 2018. En comparación, el ganancia activo de Colgate-Palmolive cayó del 22,3 % al 17,7 % durante este período.
• A NOSOTROS Comparación de ingresos operativos de PepsiCo y Comparación de ingresos operativos de Colgate-Palmolive Los tableros tienen más detalles.
• En cuanto al peligro financiero, la deuda de PepsiCo como porcentaje del hacienda del 15,3% es superior al 12,7% de Colgate-Palmolive, mientras que el 6,8% de efectivo como porcentaje de los activos es superior al 5,8% de esta última, lo que implica que Colgate -Palmolive tiene una mejor posición de deuda y PepsiCo tiene más colchón de caja.

3. La red de todo

• Vemos que PepsiCo ha mostrado un mejor crecimiento de las ventas y tiene más reserva de efectivo. Por otro flanco, Colgate-Palmolive es más rentable y tiene una mejor posición de deuda.
• Sin bloqueo, al mirar la perspectiva, basada en P/S, conveniente a las altas oscilaciones en P/E y P/EBIT, creemos que actualmente nadie ofrece grandes oportunidades de operación dadas las desafiantes perspectivas macroeconómicas y el singladura en contra de forex.
• La subsiguiente tabla resume nuestras expectativas de ingresos y rendimiento para PepsiCo y Colgate-Palmolive durante los próximos tres primaveras y apunta a un rendimiento esperado del 3 % para PepsiCo durante este período frente al rendimiento esperado del 6 % para las acciones de Colgate-Palmolive, lo que implica que los inversores deberían evitar los dos nombres en el sector de consumo defensivo, según el examen de Trefis Machine Learning – PepsiCo contra Colgate-Palmolive – que asimismo brinda más detalles sobre cómo llegamos a estos números.

Si admisiblemente es probable que las acciones de PEP y CL ofrezcan rendimientos similares, es útil ver cómo compañeros de pepsico tasa en las métricas que importan. Se pueden encontrar otras comparaciones valiosas para empresas en diferentes industrias en Comparaciones entre pares.

Por otra parte, la crisis del Covid-19 ha provocado muchas discontinuidades en los precios, lo que puede ofrecer oportunidades comerciales atractivas. Por ejemplo, se sorprendería de lo contradictoria que es la valoración de acciones Objetivo contra Amerco.

¿Qué sucede si, en cambio, rebusca una cartera más equilibrada? A NOSOTROS cartera de inscripción calidad y cartera multiestrategia han vencido consistentemente al mercado desde finales de 2016.

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